掉期交易举例(掉期交易举例分析)

这是迄今为止正式公布的世界上第一笔货币掉期交易通过这项掉期交易，世界银行和IBM公司在没有改变与原来的债权人之间的法律关系的情况下，以低成本筹集到了自身所需的资金 1982年德意志银行进行了一项利率掉期交易德意志；一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润举例买方钢厂 国内某钢厂达成一笔于。

掉期交易举例说明

1、掉期交易Swap Transaction，港台翻译为互惠信贷交易 是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式更为准确的说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流Cash F。

2、1 个基本点是\frac%，即00001根据上面的数字，英镑贴水$00219，转化为掉期率就形成了219基本点掉期交易者所关心的是即期汇率与远期汇率的高低，即基本点的大小因为只有升水或贴水的大小方决定银行是否进行掉期交易。

3、了解MIKE交易动机之后，要清楚MIKE一年后手头没有加元现货，如果一年后再换CAD则同样面临汇率风险，所以必须先借入本币美元，换成CAD，一年后和JANE交换美元即做USDCAD的SWAP，SWAP是交换的意思，翻译为掉期再还掉美元的。

4、这样为了确定现金流，美国银行就可以和交易对手做外汇掉期交易，在即期买进意大利里拉即卖出美元的同时，约定6个月后以现在的远期价格卖出意大利里拉即买入美元这样对美国银行就得到了确定的现金流，意大利里拉对美元的。

掉期交易具体包括

工厂可以考虑掉期保值交易，即卖出2个月远期100万美元，同时买入4个月期的100万美元远期，两者方向相反，金额相等，期限不同掉期外汇交易是在卖出或买入外汇同时，买入或卖出外汇，金额相对，方向相反。

此时，该企业就可以与银行办理一笔即期对3个月远期的人民币与外币掉期业务即期卖出500万美元，取得相应的人民币，3个月远期以人民币买入500万美元通过上述的交易，该企业可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的外汇。